Borrowing Base: "Eine atmende Finanzierungslinie"
Über die Besonderheiten von Borrowing Base-Finanzierungen sprach die Redaktion von derhandel.de mit Peter-Josef Becker, Experte für dieses Finanzprodukt bei der Commerzbank.
3 Min.· Aktualisiert am
Wie stark nutzen Unternehmen aus der Handelsbranche dieses Finanzierungsinstrument?
Wir bieten die Dienstleistung Borrowing Base Finance grundsätzlich allen mittelständischen Unternehmen an, deren Working Capital entweder starken saisonalen Schwankungen oder deutlichen Volatilitäten der Rohstoff- und Energiemärkte ausgesetzt ist und die Sicherheit auf der Finanzierungsseite für nachhaltige Wachstumsszenarien suchen. Die Handelsunternehmen haben demzufolge einen beachtlichen Anteil an unserem Borrowing Base Finance-Portfolio. Besonders zu erwähnen sind Unternehmen, die mit Stahl, Kupfer und anderen Metallen sowie Kohle und Recyclingwertstoffen handeln.
Ebenfalls von erheblicher Bedeutung sind aber auch Handelsunternehmen, die internetbasierte Vertriebsplattformen für Konsumgüter, Lifestyle- und Elektronikartikel aufgebaut haben und signifikante Wachstumsstories schreiben. Nicht unerwähnt bleiben sollten aber auch Unternehmen die Lebensmittel aus aller Welt importieren und an die großen Retail-Ketten in Deutschland und den angrenzenden europäischen Nachbarstaaten weiterveräußern.
Ab welchem Finanzierungsvolumen lohnt sich eine BB-Finanzierung?
Im Hinblick auf den einmalig anfallenden Strukturierungsaufwand und das periodische - in der Regel monatliche - Reporting der Borrowing Base an die Bank hat sich im Markt eine Grenze von 10 Millionen Euro heraus kristallisiert. Dieser Betrag bezieht sich auf das gesamte Finanzierungsvolumen aller Hausbanken für die Bereitstellung von Working Capital Finanzierungen an ein Unternehmen. In Einzelfällen kann auch bei einem niedrigeren Finanzierungsvolumen eine Borrowing Base Finance-Lösung nachhaltige Vorteile für das Unternehmen bringen, insbesondere wenn man den Faktor Finanzierungssicherheit ins Kalkül einbezieht. Diese Sonderform der Working Capital Finanzierung wird nämlich in der Regel von den Banken mit mittelfristigen Laufzeiten von bis zu drei Jahren zugesagt.
Wie hoch ist der administrative Aufwand auf der Kundenseite?
Wir haben den Aufwand für das Reporting des Lagerund Forderungsbestands bewusst gering gehalten. Das heißt konkret, dass im eingeschwungenen Zustand die Erstellung einer "Borrowing Base"-Meldung an die Bank weniger als eine Stunde Arbeitsaufwand pro Monat im Unternehmen auslösen sollte. Unsere Spezialisten sind geschult gemeinsam mit den Experten beim Firmenkunden die administrativ einfachste und zugleich zuverlässigste Lösung individuell zu erarbeiten. Komplexe Fälle über Ländergrenzen hinweg und für eine größere Anzahl an Unternehmen als Darlehensnehmer und Sicherungsgeber können etwas zeitaufwändiger sein, aber an dieser Fragestellung ist noch keine Borrowing Base Finanzierung gescheitert.
Interview: Hanno Bender
Wir bieten die Dienstleistung Borrowing Base Finance grundsätzlich allen mittelständischen Unternehmen an, deren Working Capital entweder starken saisonalen Schwankungen oder deutlichen Volatilitäten der Rohstoff- und Energiemärkte ausgesetzt ist und die Sicherheit auf der Finanzierungsseite für nachhaltige Wachstumsszenarien suchen. Die Handelsunternehmen haben demzufolge einen beachtlichen Anteil an unserem Borrowing Base Finance-Portfolio. Besonders zu erwähnen sind Unternehmen, die mit Stahl, Kupfer und anderen Metallen sowie Kohle und Recyclingwertstoffen handeln.
Ebenfalls von erheblicher Bedeutung sind aber auch Handelsunternehmen, die internetbasierte Vertriebsplattformen für Konsumgüter, Lifestyle- und Elektronikartikel aufgebaut haben und signifikante Wachstumsstories schreiben. Nicht unerwähnt bleiben sollten aber auch Unternehmen die Lebensmittel aus aller Welt importieren und an die großen Retail-Ketten in Deutschland und den angrenzenden europäischen Nachbarstaaten weiterveräußern.
Ab welchem Finanzierungsvolumen lohnt sich eine BB-Finanzierung?
Im Hinblick auf den einmalig anfallenden Strukturierungsaufwand und das periodische - in der Regel monatliche - Reporting der Borrowing Base an die Bank hat sich im Markt eine Grenze von 10 Millionen Euro heraus kristallisiert. Dieser Betrag bezieht sich auf das gesamte Finanzierungsvolumen aller Hausbanken für die Bereitstellung von Working Capital Finanzierungen an ein Unternehmen. In Einzelfällen kann auch bei einem niedrigeren Finanzierungsvolumen eine Borrowing Base Finance-Lösung nachhaltige Vorteile für das Unternehmen bringen, insbesondere wenn man den Faktor Finanzierungssicherheit ins Kalkül einbezieht. Diese Sonderform der Working Capital Finanzierung wird nämlich in der Regel von den Banken mit mittelfristigen Laufzeiten von bis zu drei Jahren zugesagt.
Wie hoch ist der administrative Aufwand auf der Kundenseite?
Wir haben den Aufwand für das Reporting des Lagerund Forderungsbestands bewusst gering gehalten. Das heißt konkret, dass im eingeschwungenen Zustand die Erstellung einer "Borrowing Base"-Meldung an die Bank weniger als eine Stunde Arbeitsaufwand pro Monat im Unternehmen auslösen sollte. Unsere Spezialisten sind geschult gemeinsam mit den Experten beim Firmenkunden die administrativ einfachste und zugleich zuverlässigste Lösung individuell zu erarbeiten. Komplexe Fälle über Ländergrenzen hinweg und für eine größere Anzahl an Unternehmen als Darlehensnehmer und Sicherungsgeber können etwas zeitaufwändiger sein, aber an dieser Fragestellung ist noch keine Borrowing Base Finanzierung gescheitert.
Interview: Hanno Bender